○  上市银行如何控制风险管理思想宣传  ○

了产业调查部，对各产业进行跟踪分析和评价，评估时采用产业调查部分析的结果；美国花旗银行对作为重点支持发展的产业都分别设有产业评估专家组，凡涉及某个产业的贷款，必须要得到该产业专家的确认。
   根据国家产业调控的要求以及自身风险管理的需要，目前国内一些商业银行已经在产业分析与风险管理方面取得了一定的成绩，如有商业银行已经着手建立产业风险的评价、监测和预警系统；有的银行近年来为适应国民经济增长方式和宏观经济调控方式的改变，率先在国内银行同业成立了产业分析中心，加大了信贷的产业结构、区域结构调整力度。尽管如此，产业分析及风险管理仍旧是现阶段银行信贷评审中的薄弱环节，存在许多尚待解决的问题。
   产业风险与内部评级相结合的问题
   虽然有少数银行尝试将产业风险变量引入信用风险评级中，但是目前国内大多数商业银行进行企业内部评级时，没有充分考虑企业所在产业的发展状况及其产业组织间的相互关联性所可能引致的风险。如何量化产业风险、支持内部评级法的实施，仍需要引起特别关注与深化研究。
   将产业风险与内部评级相结合应从两方面考虑:一是考虑产业本身的风险评估结果，二是考虑企业在产业内的相对地位。产业本身的风险评估主要从产业经营状况、贸易环境、管制框架、财务状况以及对宏观经济环境的敏感程度等几方面进行。关于每个企业在产业内部的相对地位，主要是判断企业在产业中的竞争地位和竞争优势，这是衡量银行优质客户的一个重要标准；相对地位比较高的企业往往会调整其经营战略以适应所在产业状况的变化，使其能获得稳定的利润，这类企业在相关的市场上占有主导地位，能对管制框架、贸易环境、技术、需求模式和宏观经济环境的变化做出迅速而有效的反应，往往代表了这一产业未来的发展方向。通过把产业状况评估和产业内企业的相对地位评估结合起来，纳入到内部评级系统，信贷分析人员就可以对任何一家企业信用状况做出最后的评价了；如果产业/相对地位评估结果较差，就需要相应地调低内部评级，反之如果产业/相对地位评估结果较好，就无需对结果进行调整。
   产业风险与效益的平衡问题
   银行是通过经营风险而获得收益的企业，产业风险管理的最终目的是为了实现银行价值的最大化。因此在考虑风险大小的同时，需要兼顾效益指标，以实现产业风险与效益的最佳配合，但是实际操作中关于风险和效益的平衡选择问题没有得到很好的解决。
   对此，有学者提出以风险效益综合指数来进行产业评价与选择，提出效益和风险的产业综合评价值计算方法，即先分别计算出效益和风险的指数，然后再将效益指数与"1-风险指数"相乘，得出的数值就是对该产业效益风险综合评价的结果:
   c=(1一p)×r
   其中c为风险效益综合指数；p为风险指数；r为效益指数。
   该模型的实际运用问题是对于综合指数法所运用的指标怎么选取，效益指标是否能集中体现产业管理水平、经营业绩、发展能力、生产效益水平和市场竞争能力等；风险指标是否能真实全面地反映该产业生产经营全过程的动态风险，是否具有横向和纵向的可比性；特别是如何消除不同特质产业之间指标的差异性达到可比性；以及指标数据积累的年限，是否可以进行时间序列分析等。这些问题都有待深化研究。
   产业风险控制与资产组合问题
   从理论分析的角度，产业风险控制属于系统性风险管理，它的基础是金融资产的组合理论，以及由此发展而来的信贷组合管理技术。周密的组合管理可使银行资本免受由于宏观产业调整和产业状况的突发性变动、过度的风险敞口、地域性的经济衰退及产品过时等所致各种损失造成的侵蚀；同时通过确定各产业最佳信贷额度占比和风险限额，使各产业经济资本达到最佳配置，使平均风险调整收益率(raroc)最大化。
   产业信贷组合管理的最大特点是可以利用产业之间的不相关或负相关来合理分散信贷集中的系统性风险，贷款要投在不同的产业里，最好是投到产品或技术有替代关系的产业里，这样两个产业组合的波动方差可以相互抵消，贷款的系统性风险可以减少。有国外学者建立模型揭示信用风险的产业分散化问题，包括对跨产业部门和不同国家或地区的风险分散进行分析，结果显示，在模拟的信用损失分布中具有很大的差异性，这种差异性在有系统性风险因素冲击时更为明显，而当增加参数的异质性时可大大减少冲击的敏感性，从而论证了产业信贷结构分散化对风险控制的重要性。
   目前，把产业分析运

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